株式100%＋金100%の投資信託「ゴールドプラス」

アモーヴァ・アセットマネジメントの奥村崇・金澤拓也が、株式と金に同時フルベットするTracers「ゴールドプラス」シリーズの仕組みと運用実績を解説する。

• 株式100%・金100%に同時投資する設計で合計200%のエクスポージャー。レバレッジは金先物の証拠金で実現
• 1万円投資時の内訳：約8000円が株現物、残2000円を証拠金に1万円分の金先物を購入
• 2022年8月設定のS&P500ゴールドプラスは残高数千億円規模に成長。当初はほぼ無評価、2024年頃からSNSで口コミ拡散
• 株と金が同時下落したのは2022年9月と2023年9月の2回のみ。いずれもFRBの引き締め姿勢で実質金利上昇・ドル買いが主因
• S&P500の2倍レバレッジと異なり、株と金の値動きが相殺し合うためリスク上昇は限定的。リターンは合算
• NISAの対象外。ただし社内では「税引き後でもゴールドプラスの期待リターンがNISA商品を上回る」と説明
• 新商品「TracersMSCIオールカントリーゴールドプラス」で2000超銘柄の全世界株式+金の組み合わせが加わりシリーズ3本体制に
• 商品アイデアは月1回の社内コンペ「T1グランプリ」で全社員が投票し、「自分が投資したいか」で優劣を決める

2026-03-28 · YouTubeで見る